A Serra da Bocaina é uma das poucas reservas da Mata Atlântica ainda existentes, englobando um ecossistema delicado e complexo. Da mesma maneira, acreditamos que as nossas decisões de investimento devem ser realizadas levando em conta a nossa responsabilidade perante a sociedade e a complexidade dos impactos a todos os stakeholders.
A nossa abordagem robusta para investimentos ESG mitiga risco e cria valor às companhias do nosso portfólio e aos investidores.
Excelência não é negociável
Compreensão do nosso papel na sociedade e responsabilidade perante todos os stakeholders
Colaboração promove parcerias de longo prazo
Não existem atalhos
Orgulho de pertencer a uma equipe de alta performance
Trabalho duro e processos bem elaborados
Compromisso com as nossas promessas
Reconhecemos a intuição, mas baseamos nossas decisões em fatos e dados
Ciclos devem ser respeitados
Reconhecer limitações de conhecimento
Parceria com as pessoas certas é a chave para o sucesso
Diversificação leva à resiliência e deve ser utilizada extensivamente
A estratégia de Debêntures Incentivadas da Bocaina Capital é voltada a investimentos em debêntures enquadradas na Lei 12.431, por meio de veículos do tipo FI-Infra, com foco em ativos de alta qualidade de crédito voltados ao público em geral.
Na estratégia de Empréstimo Ponte, a Bocaina Capital atua suprindo necessidades de capital originadas por descasamentos temporários de fluxo de caixa ao longo do ciclo de vida dos projetos.
A estratégia High Yield foca em operações com maior complexidade e retorno, atuando em diferentes níveis da estrutura de capital dos projetos.
Time com expertise e origem em Project Finance, focada no projeto e suas garantias. Mais profundo e especializado que times de gestão de crédito tradicionais
Possui conhecimento e experiência em identificar oportunidades e mitigar riscos de crédito de projetos de infraestrutura
Viabiliza a exposição a ativos mais complexos, rentáveis e diferenciados
Permite monitoramento cuidadoso do portfólio
Ampla rede de relacionamento na indústria: estruturadores, distribuidores e emissores
Atuação independente e neutra (não faz parte de conglomerado financeiro), oferece bom trânsito no mercado para capturar oportunidades que se enquadrem ao perfil do fundo
Acesso da Bocaina às fases iniciais de estruturação permite oferecer produtos sob medida para as empresas emissoras, possibilitando a apresentação de propostas competitivas, com condições de retorno e de risco diferenciadas
Atuação em emissões menores, entre R$50 e R$150 milhões, oferece melhores oportunidades de retorno
Viabiliza investimentos em ativos exclusivos, originados e estruturados de forma proprietária para o perfil do Fundo Bocaina Infra, que pode ser o único ou principal debenturista de uma emissão com prêmios diferenciados
Análise profunda de projeto e garantias, com captura de prêmios desde a emissão das Debêntures
Captura de prêmios de originação, estruturação, duration e liquidez
Rendimentos atrelados à inflação, com rentabilidade alvo de NTN-B com duration similar ao portfólio acrescido de spread entre 1,5% e 2,5%
Análise robusta ESG, mitigando riscos e criando valor para sociedade
Ampla rede de relacionamento com investidores do setor de infraestrutura permite originação proprietária. O relacionamento de longo prazo da equipe com os principais bancos e boutiques do Brasil coloca a Bocaina no centro do fluxo de negócios.
Rápida avaliação da oportunidade, com decisão do comitê de seguir ou não seguir. Os principais aspectos a serem avaliados incluirão o modelo de negócios do ativo-alvo, a estabilidade das receitas e custos, experiência do sponsor e compliance.
Processo para identificação de ganhos de eficiência e mitigação de riscos. A Bocaina conduzirá internamente a avaliação sobre os aspectos financeiros da transação, contando eventualmente com consultores especializados e escritórios de advocacia.
O comitê é presidido pelo Managing Partner e avaliará o apetite de risco da companhia para a proposta em questão. Os aspectos avaliados incluirão o perfil de risco da transação, aderência aos padrões da companhia, suficiência das garantias e condições precedentes.
Os documentos da transação serão negociados de acordo com as melhores práticas de mercado em colaboração com escritórios de advocacia especializados. Os documentos de garantia e seu aperfeiçoamento receberão atenção redobrada.
Monitorar é tão importante quanto aprovar novos investimentos. O foco é no acompanhamento de indicadores e armadilhas usuais de projetos semelhantes, com o objetivo de antecipar problemas e permitir ações preventivas. As análises serão completas e transparentes.
Triagem em relação à lista de exclusão considerando aspectos ESG.
Categorização e/ou Avaliação do investimento conforme grau de risco ESG. Avaliação do apetite considerando o resultado da Categorização.
Análise aprofundada dos drivers ESG de riscos e oportunidades de criação de valor.
Deliberação do investimento, tendo em vista os resultados da análise ESG.
Quando aplicável, contribuir com a Investida na criação de plano de ação e metas ESG.
Acompanhamento das iniciativas ESG
